重整后的力帆股份获得重生,未来力帆将为吉利生产枫叶汽车换电车型

拥梦人 2021-02-05 14:30:27


日前,力帆与吉利的联姻成为业内关注的焦点。


1月26日,力帆科技(集团)股份有限公司(以下简称力帆科技)正式揭牌,力帆科技将导入吉利科技集团有限公司(以下简称吉利科技)首款换电MPV新车型。


这款车定位为纯电动B级MPV,采用扁平化电池包设计,具有400-500km的NEDC续航里程。其最大亮点是具备全新的底盘换电技术,支持60秒极速换电,还配有专利锁止技术实现全方向约束和减少震动带来的松动。

重整后的力帆股份获得重生,未来力帆将为吉利生产枫叶汽车换电车型

这样看的话,似乎力帆终于要活过来了。


那么,力帆科技与*ST力帆(力帆股份)究竟是什么关系?*ST力帆重整之后,力帆科技扮演的是什么角色、股权又是如何划分的呢?以前那个力帆,真的要活过来了吗?


▍半生坎坷


尹明善创建的力帆一直是重庆民营企业的重要代表。1992年,力帆以摩托车起家,曾一度凭借18亿元的销售额进入全国私营企业前8强。随着摩托车行业下行,2003年,尹明善进军汽车制造业,2005年获得轿车生产资质。


力帆汽车起步相对较早,2006年第一款汽车产品力帆520面市,此后两年相继推出520两厢版、620、320等新车,但销量并没有太大起色。


2010年11月,力帆实业(集团)股份有限公司在上交所上市,募集资金29亿元,成为中国首家A股上市的民营乘用车企业。


2011年4月,随着第一款SUV——X60的上市,力帆的年销量终于有了较大突破,达到12.4万辆。此后6年,力帆汽车年销量都在10万辆以上,最高峰的2012年销量达到了15.84万辆。这期间力帆推出了多款产品,包括力帆720、330、530、630、820、X50、迈威、轩朗、X80等,产品线算是比较丰富。


随着新能源汽车的兴起,力帆于2015年正式发布新能源战略,同年推出620EV(2015年4月)、330EV(2015年9月)两款纯电动新车,还推出了80E、100E、300E、320E等低速电动车,也就是俗称的老年代步车。当年累计销售1.17万辆,低速电动车占比41.3%。

重整后的力帆股份获得重生,未来力帆将为吉利生产枫叶汽车换电车型

力帆的这波操作一度引发极度舒适,很多人都在说力帆转型成功。不过,力帆很快不作不死地陷入了骗补丑闻。受此影响,2016年力帆新能源车销量大跌62.7%。


2017年,力帆销量稍有起色,不过到2018年却接二连三暴雷,自燃、里程虚标、故障频发成为力帆新能源的噩梦。


多重因素叠加之下,力帆汽车2018年销量暴跌45%,仅卖出5.82万辆;2019年继续大幅下滑77.3%,仅有1.32万辆;整个2020年,力帆汽车仅售出2411辆,同比暴跌94.02%。


销量的低迷直接影响到企业的盈利水平:2019年力帆巨额亏损46.82亿元,是其2010上市到2018年累计净利润(27.63亿元)的1.7倍!


每况愈下之际,力帆管理层也曾试图自救。


2018年,力帆股份以33亿元的价格转让了15万辆乘用车项目生产基地;不久后又以6.5亿元的价格将旗下两家拥有生产资质公司之一——“重庆力帆汽车有限公司”出售给车和家(理想汽车),仅留下了一家具备生产资质的“重庆力帆乘用车有限公司”。


2019年,力帆股份以11.31亿元的价格对部分设备进行了变价处置;2020年年初,尹明善之子尹喜地变卖了曾耗资3000万元购买的布加迪威龙,为力帆纾困。


不过事实却是,这些操作依旧堵不上力帆的大窟窿。


▍重生之路


2020年6月底,由于拖欠供应商56万元货款无力偿还,力帆被申请重整。7月9日深夜,力帆股份发布公告称,因不能清偿到期债务,多家子公司被债权人向法院申请司法重整,公司将存在因重整失败而破产的风险。8月,力帆股份正式发布公告,进入破产重整程序。


那么新成立的力帆科技和力帆股份是什么关系呢?


简单说,力帆股份是力帆科技的前身。


2020年11月,法院裁定批准《力帆实业(集团)股份有限公司重整计划》(简称“《重整计划》”)。力帆股份现有总股本13.14亿股,其中涉及员工股权激励需回购注销的限售股2793.13万股,无限售条件流通股12.86亿股。

重整后的力帆股份获得重生,未来力帆将为吉利生产枫叶汽车换电车型

因此,本次重整以力帆股份12.86亿股无限售条件流通股为基数,按每10股转增25股的比例实施资本公积转增股本,共计转增32.14亿股。在转增完成后,力帆股份的总股本由13.14亿股增至45.28亿股。前述28万股限售股在满足条件后予以回购注销,注销完成后力帆股份总股本为45亿股。


转增的32.14亿股股票,是这样分配的——


1、转增股票全部由管理人按照重整计划的规定进行分配和处置,战略投资人重庆满江红股权投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“满江红基金”)出资受让力帆股份13.5亿股转增股票,约占转增后总股本的29.99%,成为力帆股份的控股股东,执行事务合伙人重庆满江红企业管理有限公司(以下简称“满江红公司”)成为力帆股份的实际控制人。


“满江红公司”的两个股东分别是,重庆两江股权投资基金管理有限公司(重庆两江新区管委会100%控股)和吉利迈捷,持股比例为51%和49%。


进一步通过股权透析后我们看到,重庆两江新区管委会持有“两江红基金”49.2%的股份,李书福持股26.95%,如果算上李书福家人的持股,预计李书福家族占股超过30%。


2、产业投资人重庆江河汇企业管理有限责任公司(以下简称“重庆江河汇”)导入产业、管理及销售网络等资源(包括一款车型的授权生产),受让力帆股份9亿股转增股票,约占转增后总股本的20%。重庆江河汇则由吉利迈捷100%持股。


3、转增股票中的9.65亿股股票全部用于清偿力帆股份对普通债权人及十家子公司的债务。


力帆股份表示,重整计划执行完毕之后,力帆股份出资人让渡部分股票用于保全主要子公司经营性资产,也能够使得主要子公司通过重整程序清理债务,保留在力帆股份体系内继续经营,继续发挥协同效应,为力帆股份的持续经营和持续盈利创造条件,最大限度维护力帆股份及十家子公司的营运价值,有利于保护广大出资人的合法权益。


于是,2021年1月,力帆股份发布公告称,公司董事会审议通过了《力帆实业(集团)股份有限公司关于选举第五届董事会董事长及副董事长的议案》和公司更名。


从力帆股份披露的人事变动看,公布公司9名董事候选人,6名非独立董事中,杨健、徐志豪以及钟弦三位董事均来自吉利,其中徐志豪任力帆股份董事长。同时,该公司董事会还审议通过了将公司名称将由“力帆实业(集团)股份有限公司”更名为“力帆科技(集团)股份有限公司”的议案。


有消息显示,未来力帆将为吉利生产枫叶汽车换电车型,重整后的力帆股份在注入吉利新鲜血液后,更名力帆科技,重新焕发了生机。


来源:腾三毛车图腾公众号

注:文章内的所有配图皆为网络转载图片,侵权即删!

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